Каждый месяц проверяю облигационную часть своего инвестиционного портфеля, отмечаю изменения за прошедший период, веду запись о покупках и продажах, а также показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты

В июне доля облигаций в биржевом портфеле составляет 44,9%, акций — 52,4%. Также имеется фонд золота GOLD с долей 1,1%, остальной капитал хранится в фонде денежного рынка SBMM. Целевое распределение активов на 2026 год предполагает: акции — 58%, облигации — 40%, золото — 2%.

Сейчас в портфеле 43 выпуска облигаций (+1 выпуск добавлен в июне). В планах уменьшить количество выпусков, оставив только те, которые не имеют оферты (в настоящее время оферта есть только у одного выпуска ГТЛК).

В июне не было погашений. Всего в 2026 году планируется погасить еще 7 выпусков, ближайшее погашение — у Электрорешений в июле.

Продолжается цикл снижения ключевой ставки. ЦБ в июне снизил ставку еще на 0,25%. На данный момент основной акцент делается на покупках облигаций с постоянным купоном, но в будущем планируется вернуться к покупке флоатеров.

Покупки за период с 22 мая по 24 июня

• Село Зелёное 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 5 месяцев, YTM 17%);
• Полипласт П02-БО-16 (купон 17,45% на 2 года 10 месяцев, YTM 18,7%);
• А101 1Р2 (купон 17,85% на 1 год 5 месяцев, YTM 16,7%).

Состав портфеля облигаций по типу купона

С постоянным купоном — 79,6%, с плавающим купоном — флоатеры — 20,4%. Почти все флоатеры имеют срок погашения до 1 года.

Состав портфеля облигаций по сроку

С погашением до 2 лет — 46,8%, с погашением от 2 до 4 лет — 31,7%, свыше 4 лет — 21,5%. Увеличилась доля выпусков с погашением от 2 до 4 лет.

Состав портфеля облигаций по типу эмитента

ОФЗ — 17,4%, муниципальные — 11,9%, корпоративные — 71,4%. Выросла доля корпоративных выпусков.

Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Позитива, ЛСР, Селектел, Селигдар, АФК Система, длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, ИЭК Холдинг), валютные Новатэк 1Р2.

Основная цель — увеличивать объем купонных выплат, при этом минимизируя риски.

Планы на июль

В июле планируется продолжить покупку корпоративных облигаций, включая флоатеры. Новые выпуски на первичных размещениях будут внимательно изучены, будут представлены обзоры наиболее интересных вариантов.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я рассказываю о личном опыте инвестирования, делаю обзоры отчетов компаний, рассматриваю новые размещения облигаций и многое другое. Также подписывайтесь на MAX.

По материалам: Dzen.ru